{"id":789,"date":"2022-07-04T17:44:37","date_gmt":"2022-07-04T20:44:37","guid":{"rendered":"https:\/\/www.construtoramtf.com.br\/blog\/?p=789"},"modified":"2023-04-05T10:08:30","modified_gmt":"2023-04-05T13:08:30","slug":"alta-da-selic","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.construtoramtf.com.br\/blog\/alta-da-selic\/","title":{"rendered":"Saiba como a maior alta da Selic em 5 anos influencia investimentos imobili\u00e1rios"},"content":{"rendered":"

Pela 11\u00aa vez consecutiva a taxa Selic teve nova alta em 2022. O \u00edndice que estava em 12,75%, subiu mais 0,50 pontos percentuais e chegou a 13,25%. A nova alta da Selic foi definida no mais recente encontro do Copom (Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria), encerrado em 15 de junho.<\/span><\/p>\n

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Os 2% de Selic de agosto de 2020 a mar\u00e7o de 2021 ficaram no passado. Mas e para o <\/span>mercado imobili\u00e1rio<\/b>, quais os reflexos disso? Muitos! E o artigo de hoje \u00e9 justamente para elucidar como a alta da Selic em 2022 impacta a compra de im\u00f3veis.<\/span><\/p>\n

Vamos explicar o que \u00e9 a taxa e porque \u00e9 a mais alta dos \u00faltimos cinco anos. Al\u00e9m disso, detalharemos como ela influencia<\/span> investimentos no mercado imobili\u00e1rio<\/span><\/a>. Por fim, respondemos \u00e0 pergunta que n\u00e3o quer calar: <\/span>vale a pena apostar em im\u00f3veis no atual contexto da Selic?<\/b><\/p>\n

Bateu a curiosidade por a\u00ed? Ent\u00e3o, siga a leitura!<\/span><\/p>\n

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O que \u00e9 a taxa Selic?<\/span><\/h2>\n

A Selic \u00e9 a taxa b\u00e1sica de juros do Brasil. A sigla significa Sistema Especial de Liquida\u00e7\u00e3o e Cust\u00f3dia. Em s\u00edntese, <\/span>a Selic \u00e9 o \u00edndice que referencia todas as taxas cobradas por bancos no pa\u00eds.<\/b> \u00c9 utilizada, por exemplo, nos empr\u00e9stimos banc\u00e1rios e nas aplica\u00e7\u00f5es dessas institui\u00e7\u00f5es relacionadas a t\u00edtulos p\u00fablicos federais.<\/span><\/p>\n

Quem define a Selic \u00e9 o Copom. Para tanto, os membros desse comit\u00ea se re\u00fanem por dois dias, analisam a conjuntura nacional e internacional e definem a taxa. No ano, o Copom realiza oito reuni\u00f5es, a cada 45 dias, para subir, baixar, ou manter a Selic no mesmo patamar. Eles sempre consideram o momento e as expectativas relacionadas \u00e0 economia nacional.<\/span><\/p>\n

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Por que aumentar e por que diminuir a Selic?<\/span><\/h3>\n

As decis\u00f5es do Copom n\u00e3o s\u00e3o aleat\u00f3rias. Elas se baseiam em muitas refer\u00eancias. Aumentar a taxa b\u00e1sica de juros, por exemplo, \u00e9 um meio de conter a infla\u00e7\u00e3o.\u00a0<\/span><\/p>\n

Quando os juros sobem, a tend\u00eancia \u00e9 de que as pessoas passem a comprar menos. Da mesma forma, as empresas pensam duas vezes antes de pegar empr\u00e9stimos, ou fazer grandes investimentos. O resultado disso \u00e9 que a atividade econ\u00f4mica cai e a press\u00e3o inflacion\u00e1ria vem a reboque.<\/span><\/p>\n

Reduzir a Selic, por sua vez, \u00e9 uma medida que visa aquecer a economia. Quando ela diminui, os juros dos empr\u00e9stimos acompanham a queda e os rendimentos de aplica\u00e7\u00f5es financeiras tamb\u00e9m. Resultado: as fam\u00edlias se encorajam a consumir mais novamente e as empresas ficam mais otimistas.<\/span><\/p>\n

Em rela\u00e7\u00e3o aos financiamentos, o fato \u00e9 que foram beneficiados por causa dos juros baixos que vigoraram at\u00e9 o primeiro trimestre de 2021. Agora, com a alta da Selic, o cen\u00e1rio muda.<\/span><\/p>\n

Taxa de juros baixa encoraja financiamentos, porque o custo do cr\u00e9dito fica menor. Taxa de juros alta, entretanto, \u00e9 tempo de p\u00e9 no freio. <\/span>Isso significa que <\/b>investir<\/b><\/a> em im\u00f3veis \u00e9 uma m\u00e1 ideia? N\u00e3o, mas \u00e9 preciso encontrar alternativas vi\u00e1veis.<\/b><\/p>\n

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Por que a Selic atual \u00e9 a mais alta dos \u00faltimos cinco anos?<\/span><\/h3>\n

A alta da Selic \u00e9 explicada por mais de um fator. <\/span>O principal deles \u00e9 que a taxa \u00e9 o principal meio que o Banco Central tem para conter a infla\u00e7\u00e3o.<\/b> Se voc\u00ea \u00e9 quem faz as compras na sua casa, deve ter reparado a disparada de pre\u00e7os nas prateleiras dos supermercados.\u00a0<\/span><\/p>\n

As sucessivas eleva\u00e7\u00f5es da Selic representam uma tentativa de frear a alta dos pre\u00e7os percebida no primeiro semestre de 2022. Desde janeiro, o <\/span>indicador oficial de infla\u00e7\u00e3o<\/span><\/a>, medido pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estat\u00edstica) apresenta alta acumulada de 4,78%. Esse \u00e9 um dos fatores que explicam a disparada da Selic.<\/span><\/p>\n

Para o Copom, um dos motivos que explicam a alta de pre\u00e7os \u00e9 o conjunto de pol\u00edticas fiscais do governo. As contas p\u00fablicas est\u00e3o mais controladas, por\u00e9m, no entendimento do comit\u00ea, existem incertezas quanto ao arcabou\u00e7o fiscal do pa\u00eds, o que empurra a infla\u00e7\u00e3o para cima.<\/span><\/p>\n

No in\u00edcio do ano, quando j\u00e1 estava elevando a taxa, o comit\u00ea tamb\u00e9m ponderou que o conflito <\/span>entre R\u00fassia e Ucr\u00e2nia<\/span><\/a> trouxe mais incertezas para a economia mundial. Ou seja, mais um fator que impacta a Selic.<\/span><\/p>\n

Em efeito cascata, as medidas fiscais do governo, a infla\u00e7\u00e3o alta e um conflito de meses na Europa empurram a taxa Selic para cima.<\/span><\/p>\n

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Como a alta da taxa Selic influencia investimentos imobili\u00e1rios<\/span><\/h2>\n

Diante desse cen\u00e1rio, muitos investidores se perguntam: como ficam os investimentos com a alta da Selic? Pois bem, como antecipamos na introdu\u00e7\u00e3o, essa alta afeta investimentos imobili\u00e1rios.<\/span><\/p>\n

Nos per\u00edodos em que a Selic sobe, geralmente, o mercado fica mais cauteloso no que se refere \u00e0s vantagens de aplicar dinheiro no setor imobili\u00e1rio. Isso porque outros investimentos, por exemplo, renda fixa e <\/span>CDI<\/span><\/a> (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio), acabam ficando mais atraentes. Como a Selic chegou – e passou dos dois d\u00edgitos – ela est\u00e1 no radar dos investidores.<\/span><\/p>\n

Quando a Selic come\u00e7a a subir, o mercado imobili\u00e1rio pode sofrer alguma retra\u00e7\u00e3o.<\/b> Nem sempre, entretanto, \u00e9 preciso estacionar os investimentos. O investidor de olhar agu\u00e7ado sabe ler o momento e fazer comparativos com o hist\u00f3rico brasileiro.\u00a0<\/span><\/p>\n

Em 1999, a Selic estava em 45%. De fevereiro a junho de 2003, em 26,50%. J\u00e1 em 2016, passou praticamente o ano inteiro em 14,25%. Al\u00e9m disso, \u00e9 preciso ter perspectiva de futuro, pois a alta da Selic impacta o custo de cr\u00e9dito no curto prazo e n\u00e3o para sempre.<\/span><\/p>\n

A seguir, detalhamos em que outros aspectos a Selic impacta o mercado imobili\u00e1rio:<\/span><\/p>\n

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Fundos de Investimentos Imobili\u00e1rios<\/span><\/h3>\n

Os FII (Fundos de Investimentos Imobili\u00e1rios) tamb\u00e9m s\u00e3o impactados pela alta da Selic. No primeiro semestre de 2021, quando a taxa estava mais baixa, houve emiss\u00e3o recorde desses fundos. Eles <\/span>captaram nada menos que R$ 26,8 bilh\u00f5es<\/span><\/a> de janeiro a junho do ano passado. No comparativo com o mesmo per\u00edodo de 2020, ocorreu uma alta de quase 45%.<\/span><\/p>\n

Mas, em 2021, a Selic de janeiro era 2% e chegou a junho em 4,25%. Um cen\u00e1rio bem diferente, n\u00e3o \u00e9 mesmo? Em agosto do ano passado, <\/span>conforme reportagem do Estad\u00e3o<\/span><\/a>, os analistas do setor ainda estavam otimistas e consideravam que, <\/span>mesmo a alta de juros afetando o setor imobili\u00e1rio, os FII continuariam crescendo.<\/b><\/p>\n

A expectativa positiva era vinculada principalmente a fundos ligados a shoppings e lajes corporativas, devido ao retorno das atividades presenciais. Os FII de pap\u00e9is, a exemplo dos t\u00edtulos de renda fixa (LCI e CRI) eram vistos com melhores olhos, afinal, s\u00e3o atrelados aos juros.<\/span><\/p>\n

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Compra de im\u00f3veis<\/span><\/h3>\n

Apesar do cen\u00e1rio n\u00e3o parecer favor\u00e1vel para a compra de im\u00f3veis, h\u00e1 sim muita oportunidade no momento de alta da Selic. Como a venda de im\u00f3veis sofre uma retra\u00e7\u00e3o, \u00e9 uma \u00f3tima oportunidade para negociar. Uma pequena entrada e parcelas baixas permitem que o maior volume de investimento continue rendendo em aplica\u00e7\u00f5es financeiras. E com a queda da Selic, h\u00e1 sempre uma virada no mercado imobili\u00e1rio, pois os juros caem e a procura por im\u00f3veis aumenta, promovendo uma valoriza\u00e7\u00e3o destes.<\/p>\n

Quem busca um im\u00f3vel e j\u00e1 tem uma boa reserva para dar de entrada deve cogitar a op\u00e7\u00e3o de concretizar o neg\u00f3cio, ainda mais porque os pre\u00e7os dos im\u00f3veis tendem a subir com a queda da Selic, prevista a partir de agosto pelo Copon. Sobem os pre\u00e7os dos im\u00f3veis e caem os rendimentos das aplica\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

Buscar um im\u00f3vel em regi\u00f5es de futuro crescimento econ\u00f4mico \u00e9 outro fator que se deve considerar. Im\u00f3veis nestas \u00e1reas costumam valorizar muito mais do que em \u00e1reas j\u00e1 consolidadas. Um exemplo \u00e9 o bairro Pedra Branca em Palho\u00e7a, Santa Catarina. Pessoas que investiram na \u00e9poca de implanta\u00e7\u00e3o do bairro, tiveram valoriza\u00e7\u00e3o exponencial quando o bairro foi constru\u00eddo.<\/p>\n

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